Nota tambahan: Alamak-alamak! Rupa-rupanya, saya terlepas "perperangan cyber" mengenai isu ASB yang berlaku kebelakangan ini. Cukup sensitif. Saya tulis dulu post ini dan selepas itu baru berkesempatan membaca blog blogger2 lain baru sedar perang ini. Tetapi, ilmu pelaburan satu ilmu akademik. Dalam hal ini, jika anda ingin berbincang dan turut sama memberi pendapat dan ingin mengelak kontroversi, anggaplah ASB di dalam post ini (sic-see in context) adalah mana-mana unit amanah, yang seakan-akan ASB tetapi syariah-compliant. Ok? Yang penting saya rasa ramai orang ingin tahu. Wajarkah membuat pinjaman untuk melabur dalam unit amanah seperti ASB (cuma tidak sekontroversi ASB) ;)

Salam Hormat Pembaca Budiman,

Setelah sekian lama bertangguh semalam saya ke Maybank kebetulan ketika pulang ke kampung. Seorang pegawai bank yang ramah menyarankan saya untuk membuat pinjaman bagi melabur dalam ASB. Kata beliau, kebetulan hari itu tidak ramai orang, jika saya bersetuju kelulusan boleh diperoleh dalam tempoh 24 jam (pendek kata time tu jugalah).

Setelah sekian lama mendengar mengenai pakej ini, inilah kali pertama saya “berjumpa” pakej ini. (mungkin sebelum ini rupa saya belum matang lagi, masih nampak keremajaan tu. Jadi tiada yang menawarkan) ;)

Beliau turut mempelawa saya untuk menerangkannya dengan lebih lanjut, tetapi kerana saya takut tergoda (ehem3x, susah jadi teruna trang tang-tang ni) dan terkesian, saya tidak meluangkan banyak masa. Saya katakan saya perlu berfikir dahulu.

Ini adalah analisa awal saya sahaja mengenai pinjaman ini. Saya tidak ambil kalkulator ataupun semak jadual-jadual finances (FV, PV) itu ya.

Pegawai tersebut mencadangkan amaun RM 100,000.

Interest (jika pinjaman Islam, panggilannya lain tetapi untuk mudah faham saya panggil interest sahaja) untuk pinjaman tersebut adalah 5.75%. Dividen ASB dianggarkan pada 8.75% (termasuk bonus).

Ketika mula-mula pegawai tersebut bercerita mengenai pinjaman ini, saya tidak berminat. Buat apa buat pinjaman kalau tak perlu, sekadar bagi bank kaya sebab kena bayar interest sahaja.

Tetapi ayat kedua pegawai tersebut menarik perhatian saya dan pada saya logik juga.

Beliau berkata:

Dari masukkan tiap-tiap bulan, lebih baik buat pinjaman. Sebab, kalau masuk tiap-tiap bulan, dividen akan dikira dari wang terkumpul.

Saya pun mula mencongak:

(sebagai contoh, jika anda menyimpan RM 1000 sebulan, setahun dividen akan dikira 8.75% dari RM 12000 = RM 1050)

Tetapi, jika kita membuat pinjaman RM 100K, 8.75% akan diambil dari RM 100k tersebut. Jadi dividen adalah sebanyak RM RM 8750.  (hampir 8 kali ganda)

Pada tahun kedua, sudah semestinya amaun dividen tersebut meningkat. Jadi secara logiknya kita akan menerima bayaran dividen yang lebih tinggi dari kita menyimpan sedikit-demi sedikit.

Itu secara congaklah. Kalau bercakap dari segi teori pula, RM 1 hari ini lebih bernilai dari RM 1 beberapa tahun hadapan. Jadi bukankah elok kita mendapat RM 100K hari ini (dan segala dividen terkumpul) dari kita mendapat RM 100K beberapa tahun dari sekarang hasil simpanan sedikit demi sedikit.

Hmm, apabila tiba detik ini saya meminta diri dulu dari pegawai tersebut. Duduk lama-lama, pasti saya tergoda. Saya perlu berikir semasak-masaknya dulu sebab saya muda lagi saya kata, ini komitmen besar ni, nak kahwin pun tak sebanyak ini duit pakai saya kata. hehe.. :)

Waktu itu saya berfikir hanya satu perkara sahaja. Bagaimana bank untung. Bank akan untung dengan interest pinjaman, tetapi itu sahajakah? Sebab macam senang sahaja bank nak bagi pinjaman lulus segera pulak tu, bank untung besar sangatkah sampai risk tolerancenya tinggi? Atau bank memang tidak ada risk dalam memberi pinjaman dalam bentuk ini.

Jadi sekarang saya mempersembahkan persoalan ini kepada anda.

Adakah pinjaman untuk membuat pelaburan ini wajar?

Boleh gunakan ruangan komen untuk turut berbincang. Sebelum itu sebagai nota:

-Mungkin ada perniagaan lain/saham amanah lain yang boleh memberi pulangan lebih dari ASB. Tetapi ia tidak relevan. Kita hanya akan berbincang mengenai ASB & pinjaman untuk melabur di dalamnya sahaja dalam post ini.

-Golden rule of investing, jangan meminjam untuk melabur ramai orang tahu. Persoalannya, adakah dalam senario ini golden rule ini boleh dibengkokkan, ataupun ia stay. Jangan meminjam untuk pelaburan.

-Jika tidak berkaitan, jangan ulas mengenai overdraf ASB. Melainkan anda betul-betul yakin ia berkaitan dan satu isu yang sama. (saya tak pro mengenai hal ini)

Dan saya tagkan sekali 2 orang "otai” personal finance di blogosphere Malaysia ini untuk menjawab dan memberi pendapat yang lebih dalam. Shuth & Pakdi. Minta pandangan Shuth & Pakdi ya)

(Bagus juga ya kalau kita tukar konsep tagging ini kepada perbincangan yang bermanfaat dari sekadar bertukar-tukar senarai makanan kegemaran/biodata) :)

 

Sabri,

Yang Masih Berkira-kira